Анализ финансовых коэффициентов бизнес плана
Можно
выделить несколько
основных групп финансовых коэффициентов
бизнес-плана.
Показатели
ликвидности {Liquidity Ratios)
характеризуют способность компании в
кратчайшие сроки покрыть все краткосрочные
обязательства ликвидными средствами.
Чем выше данный показатель, тем более
стабильно положение компании. Однако
в последнее время наблюдается тенденция
ухода от консервативного баланса к
использованию финансового рычага, что
позволяет повысить уровень выплачиваемых
дивидендов. Таким образом, показатели
ликвидности существенно ухудшаются.
К
показателям ликвидности относятся
следующие коэффициенты: 1)
коэффициент общей ликвидности; 2)
коэффициент текущей ликвидности; 3)
коэффициент срочной ликвидности; 4)
чистый оборотный капитал.
Показатели
деловой активности {Activity ratios) позволяют
проанализировать активность операций
компании, эффективность ее действий на
рынке, уровень объемов продаж по отношению
к статьям баланса и отчета о прибылях
и убытках. К
показателям деловой активности относятся
следующие коэффициенты: 1)
период оборачиваемости
материально-производственных запасов;
2) период оборачиваемости дебиторской
задолженности; 3) период оборачиваемости
кредиторской задолженности; 4) коэффициент
оборачиваемости рабочего капитала;
5) коэффициент
оборачиваемости основных средств;
6) коэффициент
оборачиваемости активов. Показатели
структуры капитала {Gearing ratios), называемые
также показателями платежеспособности,
характеризуют возможности предприятия
обеспечивать погашение долгосрочных
обязательств, сохраняя свои долгосрочные
активы. Достаточный уровень
платежеспособности предприятия
обеспечивает защищенность его от
банкротства.
К
показателям структуры капитала относятся
следующие показатели: 1)
суммы обязательств к активам; 2) отношение
долгосрочных обязательств к активам;
3) коэффициент финансовой независимости;
4) коэффициент покрытия процентов.
Показатели
рентабельности {Profitability ratios) показывают,
насколько прибыльна деятельность
компании, какое количество издержек
приходится на производство единицы
продукции и насколько профессионально
компания управляет своими активами
(т. е. капиталом). К
показателям рентабельности относятся
следующие коэффициенты: 1)
коэффициент рентабельности валовой
прибыли; 2) коэффициент рентабельности
операционной прибыли; 3) коэффициент
общей рентабельности; 4) рентабельность
оборотных активов; 5) рентабельность
внеоборотных активов; 6) коэффициент
доходности совокупных активов; 7)
доходность собственного капитала; 8)
рентабельность инвестированного
капитала.
Инвестиционные
показатели {Investment ratios) характеризуют
стоимость и доходность акций предприятия.
По данным показателям возможно определить
уровень капитализации компании.
Показатели этой группы рассчитываются
по итогам года.
К
инвестиционным показателям относятся
следующие коэффициенты: 1)
прибыль на акцию; 2) дивиденды на акцию;
3) коэффициент покрытия дивидендов; 4)
соотношение цены акции и прибыли.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.
Что такое финансовая часть бизнес-плана
Финансовый план в бизнес-плане – это часть бизнес-плана, отвечающая за финансовое подкрепление остальных разделов. Финансовый план определяет, на какие средства будет реализован каждый из пунктов бизнес-плана.
Цель финансового плана в бизнес-планировании – рассчитать такой положительный баланс между доходами и расходами, при котором вести данный бизнес будет целесообразно.
Читайте также: Бизнес-план: как составить самостоятельно
Структура финансового раздела бизнес-плана
Каждый компонент структуры служит конечной цели. Если не проработан хотя бы один, нарушится пропорциональность, и весь финансовый план окажется невыполнимым. Финансовую часть нового бизнеса уместно просчитать на 2-3 года вперед.
Прогноз объема продаж
При составлении бизнес-плана нужно обязательно продумать, какую нишу займет новое предприятие. А лучше – подготовить почву заранее: устно договориться с возможными партнерами, заключить договор с клиентами или начинать вести группу в «ВКонтакте» / Instagram, опросить потребителей в тематических группах.
Оценка прибыли и убытков
Этот пункт складывается из следующих показателей:
- доходы от реализации;
- издержки производства;
- суммарная прибыль;
- общепроизводственные расходы;
- чистая прибыль (минус издержки).
В этой части финансового плана главное – отразить, как изменится прибыль и за какой срок.
Анализ движения наличности
Прибыль – главная цель бизнеса. Но нередко предприниматель сталкивается с проблемой, когда при хорошей прибыли нет достаточного количества наличных средств. . Ошибка распространенная: бизнесмен вкладывает в развитие дела большую часть заработанных денег, чем увеличивает долю малоликвидного капитала в общих активах (здание, земля, пристройки, машины на балансе есть, но ими нельзя оплатить счета).
Читайте также: Отражение расходов в следующем отчетном периоде
Годовая балансовая ведомость
Бухгалтерский баланс составляется в конце года. Баланс между активами и пассивами важен не только для банков при просьбе о займе, но и для предпринимателя. Для бизнеса важно вложиться в развитие предприятия (производство, маркетинг), банк же заинтересован в основных фондах, под залог которых выдаст кредит.
Важно! В расчетах учитывайте ориентировочные цены, систему налогообложения, сроки планирования, факторы риска, а также инфляцию и возможные валютные скачки.
Читайте также: Бизнес-план фотостудии
Содержание баланса в бизнес-плане
Как определить «золотую середину» в планировании? Сколько средств из дохода направить производственные мощности? А может, купить еще одну машину или вложиться в рекламу?
Эксперты говорят об оптимальном распределении доходов: 40% — 40% — 20%.
40% доходов оплачивают текущие счета, т.е.:
- постоянные (аренда, бензин, коммунальные платежи);
- переменные (амортизация станков, ремонт и замена оборудования);
- целевые нужды (налоги, зарплата и прочие отчисления).
40% доходов тратятся на активы:
- для развития бизнеса (расширение в офлайне или интернете, другие стартапы, продвижение);
- инвестиционные (покупка недвижимости, земельных участков, построек, акций).
20% доходов – «подушка безопасности» на случай непредвиденных расходов в виде банковских депозитов или наличных.
Очевидно, что в первый год работы в распределении денежных средств будет дисбаланс, однако для комфортного ведения бизнеса нужно стремиться к этой модели .
Финансовые показатели бизнес-плана
Финансовые показатели – количественное выражение производственных и маркетинговых показателей, объективно отражающее положение дел в бизнесе.
Финансовые показатели нужны и для банков, и для предпринимателя, поскольку позволяют рассчитать собственную ликвидность и помочь в управлении предприятием и сотрудниками.
Основные финансовые показатели | Как рассчитать |
Инвестиционные затраты (руб.) | Сумма всех вложенных в проект средств = собственные + заемные средства |
Операционные затраты (руб.) | Сумма ежедневных расходов, постоянные и переменные |
Валовая выручка (руб.) | Общая прибыль минус себестоимость производства |
Собственные средства (руб.) | Личные средства, вложенные в бизнес |
Налоги (руб.) | Налоговая нагрузка с учетом системы налогообложения |
Чистая прибыль (руб.) | Сумма прибыли валовой, прочей операционной и от финансовых операций минус налоги |
Рентабельность продукции, в % | Крп = прибыль до налогообложения/себестоимость реализованной продукции * 100% |
Рентабельность активов | Кра = чистая прибыль/сумма активов |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = чистая прибыль/средняя величина собственного капитала * 100% |
Это простые финансовые показатели. Чем сложнее предприятие, тем более глубокий финансовый анализ необходим для объективной картины. Конечно, составление качественного финансового плана требует сил и времени — порой в ущерб другим важным делам. Найти возможность для полноценного анализа поможет передача части рутинных дел на аутсорс.
Читайте также: 10 способов снизить издержки в розничном магазине
Образец финансового плана в бизнес-плане
В интернете есть шаблоны и схемы составления финансового раздела бизнес-плана в помощь предпринимателю.
Пример расчета финансового плана в бизнес-плане. Проект «Котокафе»
Условие: заведений подобного типа в городе нет. Для реализации подбираются кошки из городского приюта для животных. С приютом составляется договор. Зона кафе в 50 кв.м. – помещение с 2-3 столиками (напитки и снеки), помещение для игры с кошками и настольных игр, помещение для отдыха кошек, куда они могут спрятаться, поесть и отдохнуть.
Налоговая система – УСН, ЕНВД
1. Примерный объем продаж.
«Котокафе» — своеобразное антикафе, оплачивается время, проведенное в заведении: первый час – 200 рублей, второй – 150, третий и далее – 100 рублей в час с человека. Из съедобного можно заказать напитки в стаканчиках с крышкой, у барной стойки только миксер, кофе-машина, кулер с водой и снеки. Чтобы не иметь проблем с СЭС и работать без кухни, заключен договор с предприятием общепита на доставку сэндвичей, бургеров. Заведение рассчитано на небольшие компании или семьи: средний чек с компании в 4 человека за три часа – от 2 000 рублей. Ориентировочное число чеков – 10-15, в зависимости от дня недели. Планируемая минимальная выручка за день – 30 000 рублей, в месяц – 900 000 рублей.
2. Оценка прибыли и убытков и анализ движения денежных средств
Приходно-расходные операции | Сумма, 1 месяц, до открытия | Сумма, 2 месяц, после открытия | Сумма, 3 месяц, после открытия | |
Приход | Собственные средства | 500 000 | ||
Заемные средства | 1 000 000, на 3 года под 12% | |||
Прибыль от продаж, 1 месяц | 900 000 | 900 000 | ||
Расход | Расходы на открытие:
| 1 078 000 | ||
Постоянные расходы:
| 215 000 | 482 000 | 482 000 | |
Целевые расходы: налоги, ЕНВД выплата процентов по кредиту | 40 000 | 113 000 | ||
ИТОГО: | Приход – 1 500 000 | Приход – 900 000 | Приход – 900 000 | |
Расход – 1 293 000 | Расход – 522 000 | Расход – 595 000 | ||
«Подушка безопасности» за месяц до открытия в 207 000 – на случай непредвиденных трат. За второй месяц прогнозируемая прибыль составит 378 тысяч, за третий (с учетом налоговых платежей) – 305 000.
3. Расчет рентабельности
Финансовые показатели | Числовое выражение |
Инвестиционные затраты | 1 500 000 |
Операционные затраты (руб.) | 500 000 |
Валовая выручка (руб.) | 300 000 |
Собственные средства (руб.) | 500 000 |
Налоги (руб.) | 73 000 |
Чистая прибыль (руб.) | 227 000 |
Рентабельность активов | Кра = 300 000/300 000 * 100% = 1% |
Рентабельность собственных средств, вложенных в бизнес | Крсс = 300 000/500 000 * 100% = 60% |
Отметим, что рентабельность активов низкая: соотношение чистой выручки к величине собственных активов (составляет все купленное оборудование), т.к недвижимость арендованная. Однако прогноз чистой прибыли неплохой – 30% от выручки. С точки зрения финансовых показателей и при текущих условиях, проект «Котокафе» окупится примерно за 7-8 месяцев.
Проверка финансового плана
Проверить состоятельность цифр на бумаге можно, только реализовав проект.
По итогам квартала грамотную бухгалтерскую помощь в составлении отчетности для контролирующих органов вам окажут специалисты Главбух Ассистент.
Для новостей малого бизнеса мы запустили специальный канал в Telegram и группы во Вконтакте, Фейсбуке и Одноклассниках. Присоединяйтесь! Даже Твиттер есть.
4 500 рублей на рекламу в Яндекс.Директ каждому читателю. Получить ↓
|
Можно выделить несколько основных групп финансовых коэффициентов бизнес-плана.
Показатели ликвидности (Liquidity Ratios) характеризуют способность компании в кратчайшие сроки покрыть все краткосрочные обязательства ликвидными средствами. Чем выше данный показатель, тем более стабильно положение компании. При этом в последнее время наблюдается тенденция ухода от консервативного баланса к использованию финансового рычага, что позволяет повысить уровень выплачиваемых дивидендов. Исходя из всего выше сказанного, мы приходим к выводу, что показатели ликвидности существенно ухудшаются.
К показателям ликвидности ᴏᴛʜᴏϲᴙтся следующие коэффициенты:
- коэффициент общей ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент срочной ликвидности;
- чистый оборотный капитал.
Показатели деловой активности (Activity ratios) позволяют проанализировать активность операций компании, эффективность ее действий на рынке, уровень объемов продаж по отношению к статьям баланса и отчета о прибылях и убытках. К показателям деловой активности ᴏᴛʜᴏϲᴙтся следующие коэффициенты:
- период оборачиваемости материально производственных запасов;
- период оборачиваемости дебиторской задолженности;
- период оборачиваемости кредиторской задолженности;
- коэффициент оборачиваемости рабочего капитала;
- коэффициент оборачиваемости основных средств;
- коэффициент оборачиваемости активов.
Показатели структуры капитала (Gearing ratios), называемые также показателями платежеспособности, характеризуют возможности предприятия обеспечивать погашение долгосрочных обязательств, сохраняя ϲʙᴏи долгосрочные активы. Достаточный уровень платежеспособности предприятия обеспечивает защищенность его от банкротства.
К показателям структуры капитала ᴏᴛʜᴏϲᴙтся следующие показатели:
- суммы обязательств к активам;
- отношение долгосрочных обязательств к активам;
- коэффициент финансовой независимости;
- коэффициент покрытия процентов.
Показатели рентабельности (Profitability ratios) показывают, насколько прибыльна деятельность компании, какое количество издержек приходится на производство единицы продукции и насколько профессионально компания управляет ϲʙᴏими активами (т. е. капиталом). К показателям рентабельности ᴏᴛʜᴏϲᴙтся следующие коэффициенты:
- коэффициент рентабельности валовой прибыли;
- коэффициент рентабельности операционной прибыли;
- коэффициент общей рентабельности;
- рентабельность оборотных активов;
- рентабельность внеоборотных активов;
- коэффициент доходности совокупных активов;
- доходность собственного капитала;
- рентабельность инвестированного капитала.
Инвестиционные показатели (Investment ratios) характеризуют стоимость и доходность акций предприятия. По данным показателям возможно определить уровень капитализации компании. Показатели ϶ᴛᴏй группы рассчитываются по итогам года.
К инвестиционным показателям ᴏᴛʜᴏϲᴙтся следующие коэффициенты:
- прибыль на акцию;
- дивиденды на акцию;
- коэффициент покрытия дивидендов;
- соотношение цены акции и прибыли.
(С) Юридический репозиторий Зачётка.рф 2011-2016