2 бизнес план инвестиционного проекта
Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.
Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности
Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.
Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.
На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.
Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.
Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?
Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.
Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.
Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:
- Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
- Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
- Предложений организации совместных производств.
- Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
- Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.
Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.
Как составить инвестиционный бизнес-план?
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.
Важное условие — это логическая структурированность всего плана.
При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:
- Достоверность и точность информации.
- Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
- Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
- Использование кратких и исключительно необходимых данных.
- Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.
Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.
Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:
- Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
- Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название «Характеристика отрасли». В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
- Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
- Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
- План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
- Инвестиционный план.
- Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
- Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
- Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
- Юридический план.
- Данные о лице, которое разработало проект.
Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.
Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.
Как инвесторы оценивают бизнес-план?
Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:
- Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
- Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
- Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).
Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.
Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:
- Скорость окупаемости.
- Индекс доходности бизнеса.
- Чистые доходы от ведения бизнеса.
- Внутренние показатели нормы доходности.
Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.
На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.
Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.
Основные показатели эффективности и привлекательности инвестиционных проектов.
Что это за орган и как он работает в крупных компаниях. Отличия совета по инвестиционной политике от комитета.
Расчет чистой стоимости, срока окупаемости и показателя эффективности инвестиционного проекта.
Критерии эффективности инвестиционных проектов в денежном выражении.
Приложение N 2
к Порядку
УТВЕРЖДАЮ
________________________________
(должность руководителя)
________________________________
(инициалы, фамилия)
________________________________
(подпись)
«__» ___________________ 20__ г.
М.П.*
БИЗНЕС-ПЛАН
инвестиционного проекта
1. Паспорт инвестиционного проекта
N | Показатель | Значение показателя | |
1.1 | Наименование инвестиционного проекта | ||
1.2 | Место реализации инвестиционного проекта | ||
1.3 | Виды экономической деятельности по инвестиционному проекту с указанием кодов по Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности | ||
1.4 | Характеристика инвестиционного проекта (строительство с «нуля», реконструкция, модернизация, выпуск новой продукции на действующем производстве, расширение действующего производства, иное) | ||
1.5 | Цель инвестиционного проекта и его краткое описание с указанием проектной годовой мощности в натуральном и денежном выражении | ||
1.6 | Срок реализации инвестиционного проекта (период вложения инвестиций в основной капитал), его основные этапы | ||
1.7 | Общая стоимость инвестиционного проекта (с НДС), млн. рублей | ||
1.8 | Объем планируемых капитальных вложений (без НДС), млн. рублей. | ||
1.9 | Структура источников финансирования инвестиционного проекта, % | собственные средства | |
заемные средства | |||
иные средства | |||
1.10 | Значения показателей социально-экономической эффективности инвестиционного проекта | ||
1.10.1 | Чистый дисконтированный доход (NPV), млн. рублей | ||
1.10.2 | Простой срок окупаемости, лет | ||
1.10.5 | Объем налоговых поступлений в консолидированный бюджет Кировской области за год при выходе на проектную мощность, а также в целом по проекту, тыс. рублей | всего | |
областной бюджет | |||
бюджет муниципального образования | |||
1.10.6 | Количество создаваемых рабочих мест, единиц | ||
1.10.7 | В течение первого года реализации инвестиционного проекта в статусе резидента территории опережающего социально-экономического развития, единиц | ||
1.10.8 | Занятых иностранной рабочей силой, единиц | ||
1.11 | Среднемесячная заработная плата при выходе на проектную мощность, рублей | ||
1.12 | Доля выручки от реализации товаров, оказания услуг Заявителем градообразующей организации моногорода или ее дочерним организациям в общем объеме выручки, полученной в результате реализации инвестиционного проекта, % | ||
1.13 | Контракты, заключенные с градообразующей организацией моногорода или ее дочерними организациями в результате реализации инвестиционного проекта | ||
1.14 | Ключевые риски инвестиционного проекта | ||
1.15 | Предполагаемые формы поддержки со стороны государства и институтов развития, размеры поддержки |
2. Маркетинговый план инвестиционного проекта (в свободной форме)
2.1. Описание состояния рынка продукции (работ, услуг). Основные
потребительские группы. Перечень основных (потенциальных) конкурентов.
2.2. Основные характеристики продукции (работ, услуг)
(функциональное назначение, основные потребительские качества продукции
(работ, услуг), ее соответствие государственным стандартам.
Сравнительный анализ основных характеристик аналогичных и конкурирующих
(замещающих) видов продукции (работ, услуг).
2.3. Наличие опыта производства данной продукции (работ, услуг).
2.4. Методы реализации продукции (прямая поставка, торговые
представители, посредники).
3. Производственный план (в свободной форме)
3.1. Место реализации проекта (площадки) с обоснованием выбора, его
особенности (обеспеченность транспортной, инженерной, социальной
инфраструктурой; наличие и состояние производственных площадей и т.п.),
прав пользования площадкой.
3.2. Производственные мощности, планируемые к созданию в рамках
реализации инвестиционного проекта. Затраты на строительство,
реконструкцию либо приобретение зданий и сооружений. Перечень
необходимых машин, оборудования и оценка затрат на их приобретение,
эксплуатацию.
3.3. Логистика производства. Источники поставки сырья для
производства, их местоположение и виды доставки, объемы грузопотока (в
месяц). Необходимые складские мощности для обработки и хранения сырья,
для хранения готовой продукции, виды доставки продукции потребителям,
объемы грузопотока (в месяц).
3.4. Объемы производства и реализации продукции (товаров, услуг).
Себестоимость единицы продукции (товара, услуги).
3.5. Доходы от продаж.
3.6. Переменные и постоянные затраты на выпуск продукции.
3.7. Оборотный капитал*.
3.8. Количество создаваемых рабочих мест в профессионально-
квалификационном разрезе, график создания рабочих мест,
уровень квалификационных требований к персоналу, типы создаваемых
рабочих мест (постоянные, временные). Оценка возможностей формирования
кадрового состава за счет трудовых ресурсов моногорода.
3.9. Система оплаты труда и фонд заработной платы.
4. Организационный план (в свободной форме)
План-график основных мероприятий по реализации инвестиционного проекта
(список мероприятий с указанием даты начала и завершения работ,
ответственных исполнителей).
5. Финансовый план (в свободной форме)
5.1. План движения денежных средств (операционная, финансовая и
инвестиционная деятельность).
5.2. Расчеты, подтверждающие финансовую способность инвестора
реализовать инвестиционный проект.
6. Оценка эффективности инвестиционного проекта (в свободной форме)
6.1. Расчет абсолютных экономических показателей деятельности
организации (выручка от реализации продукции, анализ себестоимости
продукции (работ, услуг), предложения по экономии затрат,
внереализационные доходы и расходы, балансовая прибыль и прибыль после
налогообложения).
6.2. Расчет чистого дисконтированного дохода инвестиционного
проекта.
6.3. Расчет показателя внутренней нормы доходности инвестиционного
проекта.
6.4. Расчет срока окупаемости инвестиций по инвестиционному проекту
(дисконтированного и недисконтированного).
6.5. Определение точки безубыточности**.
7. Дополнительные эффекты от реализации
инвестиционного проекта (в свободной форме)
7.1. Основные социальные эффекты от реализации инвестиционного
проекта (повышение уровня занятости населения, развитие социальной
инфраструктуры и т.п.).
7.2. Экологическая безопасность проекта, описание возможных
выбросов от производства и отходов производства.
8. Анализ рисков инвестиционного проекта (в свободной форме)*
8.1. Анализ чувствительности инвестиционного проекта к изменению
основных показателей эффективности его реализации (объем реализации
работ, услуг, себестоимость единицы работы, услуги, цена за единицу
работы, услуги, курсы валют, стоимость источников финансирования и т.п.).
8.2. Описание основных видов рисков и способов их минимизации:
технологический риск (отработанность технологии, наличие,
исправность и ремонтопригодность оборудования; наличие запасных частей,
дополнительной оснастки и приспособлений; оснащенность инструментом;
подготовка обслуживающего персонала; наличие квалифицированных кадров,
если это предусмотрено инвестиционным проектом; участие в монтаже и
обучении зарубежных специалистов и т.п.);
организационный и управленческий риски (наличие и гарантии
выполнения плана-графика выполнения работ; заинтересованность всех
участников в выполнении вышеуказанного плана-графика; возможность
дублирования организационных срывов; наличие квалифицированного
управленческого персонала (сертификация менеджеров) и т.п.);
риск в области материально-технического обеспечения (анализ
информации о поставщиках основных производственных ресурсов, оценка
возможности перехода на альтернативное сырье, уровень организации
входного контроля качества сырья и т.п.);
финансовый риск (оценка существующего финансового положения,
вероятность неплатежей со стороны участников инвестиционного проекта;
кредитный и процентный риск и т.п.);
экономический риск (устойчивость экономического положения
претендента к изменениям макроэкономического состояния страны, оценка
последствий повышения тарифов и цен на стратегические ресурсы,
возможность снижения платежеспособного спроса на продукцию в Кировской
области и в целом по стране, наличие альтернативных рынков сбыта;
последствия ухудшения налогового климата и т.п.);
экологический риск (возможные штрафные санкции и их влияние на
экономическое положение претендента).
Дополнительно представляются показатели экономической эффективности
инвестиционного проекта согласно приложению.
Руководитель _______________ _________________/_______________________
(дата) (подпись) (Ф.И.О.)
М.П.*
______________________________
* При наличии печати.
** Раздел (пункт) не является обязательным к заполнению.
Приложение
к Бизнес-плану
ПОКАЗАТЕЛИ
экономической эффективности инвестиционного проекта
N | Наименование показателя | Год реализации | Итого | |||||||||
1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | 6-й | 7-й | 8-й | 9-й | 10-й | |||
1 | План создания постоянных рабочих мест (нарастающим итогом), человек | |||||||||||
2 | Вложение инвестиций по годам реализации инвестиционного проекта (нарастающим итогом), тыс. рублей | |||||||||||
Объем капитальных вложений с начала реализации инвестиционного проекта (нарастающим итогом),тыс. рублей | ||||||||||||
3 | Объем выручки, тыс. рублей | |||||||||||
4 | Объем чистой прибыли, тыс. рублей | |||||||||||
5 | Страховые взносы, тыс. рублей | |||||||||||
5.1 | Подлежат зачислению без учета льгот | |||||||||||
5.2 | Подлежат зачислению с учетом льгот(1) | |||||||||||
6 | Налог на добавленную стоимость, тыс. рублей | |||||||||||
7 | Налог на прибыль, тыс. рублей | |||||||||||
7.1 | В федеральный бюджет | |||||||||||
7.1.1 | Подлежит зачислению без учета льгот | |||||||||||
7.1.2 | Подлежит зачислению с учетом льгот(2) | |||||||||||
7.2 | В бюджет Кировской области | |||||||||||
7.2.1 | Подлежит зачислению без учета льгот | |||||||||||
7.2.2 | Подлежит зачислению с учетом льгот(3) | |||||||||||
8 | Налог на доходы физических лиц, тыс. рублей | |||||||||||
8.1 | В бюджет Кировской области(4) | |||||||||||
8.2 | В бюджет муниципального образования(5) | |||||||||||
9 | Налог на имущество организаций, тыс. рублей | |||||||||||
9.1 | Подлежит зачислению без учета льгот | |||||||||||
9.2 | Подлежит зачислению с учетом льгот(6) | |||||||||||
10 | Земельный налог, тыс. рублей | |||||||||||
10.1 | Подлежит зачислению без учета льгот | |||||||||||
10.2 | Подлежит зачислению с учетом льгот(7) | |||||||||||
11 | Транспортный налог, тыс. рублей | |||||||||||
Итого по налоговым отчислениям |
_______________________________
(1) Сумма налога исчисляется по ставке 7,6 процента. Данная льгота
действует в течение десяти лет со дня получения юридическим лицом
статуса резидента территории опережающего социально-экономического
развития (далее — ТОСЭР). Льготные тарифы по страховым взносам
применяются в отношении резидентов ТОСЭР, получивших такой статус не
позднее трех лет со дня создания ТОСЭР.
(2) Налоговая ставка в размере 0 процентов применяется в течение 5
налоговых периодов начиная с налогового периода, в котором в
соответствии с данными налогового учета была получена первая прибыль от
деятельности, осуществляемой при исполнении соглашений об осуществлении
деятельности на ТОСЭР.
(3) До принятия Закона Кировской области об установлении налоговых
льгот резидентам ТОСЭР для расчета применяется налоговая ставка в
размере 5 процентов в течение первых пяти налоговых периодов начиная с
налогового периода, в котором в соответствии с данными налогового учета
была получена первая прибыль от деятельности, осуществляемой при
исполнении соглашений об осуществлении деятельности на ТОСЭР, и
10 процентов в течение следующих пяти налоговых периодов. После принятия
Закона Кировской области — в соответствии с указанным Законом.
(4) Норматив отчисления НДФЛ в бюджет Кировской области — 70%.
(5) Норматив отчисления НДФЛ в бюджет муниципального образования — 30%.
(6) До принятия Закона Кировской области об установлении налоговых
льгот резидентам ТОСЭР для расчета применяется ставка в отношении
имущества, учитываемого на балансе организации, в течение десяти лет с
момента постановки имущества на учет в размере 0 процентов. После
принятия Закона Кировской области — в соответствии с указанным Законом.
(7) До принятия представительным органом местного самоуправления
нормативного правового акта об установлении налоговых льгот резидентам
ТОСЭР для расчета применяется ставка земельного налога в размере
0 процентов. После принятия нормативного правового акта представительным
органом местного самоуправления — в соответствии с указанным нормативным
правовым актом.
Руководитель _______________ _________________/______________________
(дата) (подпись) (Ф.И.О.)
М.П.*
______________________________
* При наличии печати.