2 анализ выполнения бизнес планов

6

Практическое занятие 2

АНАЛИЗ БИЗНЕС–ПЛАНА ПРОЕКТА

Цель работы: Научиться анализировать бизнес-план конкретного проекта в соответствии с требованиями к его разделам.

Краткие теоретические сведения

Бизнес-план – это документ, описывающий возможности и перспективы бизнеса и комментирующий способы ре али­зации поставленных задач.

Основные цели бизнес-планирования:

а) Изучение емкости и перспектив рынка сбыта.

б) Оценка потребности в ресурсах..

в) Организация усилий и распределение обязан­ностей участников проекта.

г) Оценка вероятных рисков при ре ализации проекта.

д) Обоснование капиталовложений через баланс предполагаемых расходов и

доходов.

е) Определение реперных показателей для кон­троля ре ализации проекта.

Бизнес-план должен освещать следующие аспекты:

– возможность и необходимость произв одства товара или предоставления

услуги, объем этого произв од­ства;

– определение круга возможных потребителей;

– обоснование конкурентоспособности продук­ции (услуги) в условиях рынка;

– выделение перспективного сегмента рынка;

– способы повышения эффективности проекта;

– обоснование способов и источников финансирования.

Логика разработки бизнес-плана представлена на рисунке 1.

Классический бизнес-план составляют на три года. При этом разбив­ку основных показателей первого года произв одят по месяцам, второго года – поквартально, на тре­тий год рассчитывают только годовые показатели. Оптимальный объем бизнес-плана – 30…70 страниц.

Бизнес-план должен быть хорошо структурирован. Информация должна быть изложена доходчиво и ясно. Факторы, определяющие содержание и структуру бизнес-плана, приведены на рисунке 2.

Оптимальная структура бизнес-плана:

Оглавление

Резюме

А. Состояние отрасли и место фирмы

В. Цели и задачи

C. Характеристика продукции или услуги

D. Анализ рыночной ситуации

E. Производственный план

F. Маркетинговый план

G. Организационный план

H. Финансовый план (бюджет)

Рисунок 1 – Логика разработки бизнес-плана

Порядок выполнения

Для предложенного проекта проанализировать разделы его бизнес-плана, используя следующие контрольные вопросы:

1. По разделам «Цели и задачи» и «Характеристика продукции или услуги» (или аналогичным разделам, содержащим описание отрасли, предприятия/фирмы и ее продукции/услуг):

• Кто является основными представителями отрасли ? Какие предприятия занимают ключевые позиции на рынке ?

• Какие факторы определяют успех деятельности в этой отрасли ?
• Текущие масштабы произв одства в отрасли ? Динамика объемов продаж за последние годы ?
• Сколько новых предприятий/фирм возникло в отрасли за последнее время ?
• Каковы перспективы развития отрасли ? Какие новые товары и сегменты рынка были освоены в последние годы ?
• Новые тенденции в развитии отрасли ?
• Новые факторы, влияющие на развитие отрасли (развитие техники и технологии, изменения в законодательстве, вопросы экологии и охраны труда) ?
• Стратегические и тактические цели предприятия ?
• Основные виды деятельности предприятия ?
• Стадия развития бизнеса (начало, перепрофилирование, расширение) ?
• На какие регионы распространяется бизнес фирмы ?
• Новые продукт (или услуга) фирмы ? Их технические, эксплуатационные и потребительские параметры ?
• Для удовлетворения каких потребностей предназначена новая продукция ?
• В чем уникальность новой продукции ? Почему потребители будут покупать эту продукцию/услугу ?
• На какой стадии разработки находится продукт (опытный образец, внедрение в произв одство, налажен серийный выпуск) ?
• Защита продукции патентами или другими видами авторских прав ?
• Существуют ли возможности для расширения номенклатуры или усовершенствования продукции предприятия в будущем ?

2. По разделу «Анализ рыночной ситуации» (или аналогичному разделу, содержащему исследование сегментов рынка предлагаемой продукции):

• Потенциал рынка товаров данного профиля ?
• Какие тенденции (рост, стабилизация, сужение) характерны для рынка данного продукта в последние годы ?
• Прогнозы по развитию данного рынка ?
• Какие основные факторы влияют на тенденции развития рынка продукта ?
• Кто является потенциальным потребителем продукции предприятия ?
• Какими способами удовлетворяются запросы потребителей данного вида товара ?
• Специфика существующих или потенциальных клиентов (особые потребности, приоритеты, привычки, обычаи, географические, демографические, социально-экономические признаки и т.п.) ?
• Что ищут потребители данного продукта и чему они отдают преимущество при его приобретении ?
• Для какой группы потребителей продукт вашего бизнеса является самым полезным ?
• Почему определенная целевая группа потребителей имеет первоочередное значение именно для вашей фирмы ?
• Где находятся ваши потребители ?
• Где и почему будет размещено ваше произв одство ?
• Это ваше помещение или вы собираетесь его арендовать ?
• Какие факторы определяют конкурентноспособность фирмы на рынке данного группы товаров ?
• Кто ближайшие конкуренты вашей фирмы ?
• В чем проявляются сильные и слабые стороны конкурентов ?
• Преимущества вашей фирмы по сравнению с конкурентами ?
• Какие внешние факторы законодательного, экологического, санитарного или иного характера могут влиять на бизнес фирмы ?

3. По разделу «Производственный план» (или аналогичному разделу, содержащему обоснование произв одства предлагаемой продукции):

• Какие произв одственные операции предприятие будет применять в процессе изготовления продукции ?
• В какой последовательности осуществляются эти операции ?
• Уровень технологии произв одства продукции (отечественный, мировой, уникальный) ?
• С какими предприятиями предусматривается кооперация для произв одства продукции, на каких условиях ?
• Какие машины, оборудование и инструменты необходимы в произв одственном процессе ?
• Сколько стоит их приобретение (аренда или лизинг) ?
• Какие виды сырья, материалов и комплектующих изделий используются для произв одства продукции ?
• Где, у кого и на каких условиях будут приобретаться сырье и материалы ? Репутация этих поставщиков ? Опыт работы с ними или предварительная договоренность ?
• Какие запасы материальных и сырьевых ресурсов необходимы для непрерывного осуществления произв одственного процесса ? Срок и особые условия их хранения ?
• Какие произв одственные или непроизв одственные помещения необходимы ? Имеются ли собственные помещения или необходима их аренда ? Стоимость аренды ?
• Как будет осуществляться контроль критических факторов произв одственного процесса и качества продукции ?
• В какой мере произв одственный процесс будет зависеть от конкретных поставщиков сырья и материалов ? Организация контроля поставок ?
• Утилизация отходов и соблюдение предприятием санитарных норм ?

4. По разделу «Маркетинговый план»:

• На какой из подходов к маркетингу ориентируется фирма (массовый, концентрированный, дифференцированный) и почему ?
• На каких специфических свойствах и премуществах продукции (качество, цена, после продажное обслуживание, гарантии и т.п.) будет сконцентрировано внимание ?
• Как будет ре ализовываться продукция: через собственную службу сбыта или с помощью посредников ? Сколько будут стоить эти каналы сбыта ?
• По какому принципу будет строиться служба сбыта ? Сколько там будет работников, формы их стимулирования ?
• Какая стратегия ценообразования выбрана ? Ее отличие от стратегий основных конкурентов ?
• Зависимость объема рынка от цены продукции ?
• Какая политика скидок будет применяться ?
• Принципы рекламной политики фирмы ?
• Виды рекламы и способы ее распространения ?
• Стоимость организации рекламной кампании ? Распределение затрат на рекламу по периодам ?
• Организация сервисного обслуживания продукции предприятия (собственными силами или специализированными фирмами) ?
• Какие специальные услуги фирма предложит потребителям ? Стоимость сервисного обслуживания?
• Динамика объемов продаж по видам продукции и по группам потребителей (в сравнении с основными конкурентами) ?

5. По разделу «Организационный план»:

• Юридическая форма организации бизнеса ?
• В чем выигрыш такой организации ?
• Условия создания предприятия (например, для АО – тип и количество выпускаемых акций, состав совета директоров и т.п.) ?
• Какие работники (специалисты, служащие, основные и вспомогательные) необходимы для успешного ведения бизнеса ?
• Необходимые деловые качества, образование, опыт работы, квалификация персонала ?
• Структура управления предприятием/фирмой ?
• Краткие сведения о руководителях ?
• Распределение обязанностей между членами команды менеджеров ?
• Условия и формы вознаграждения деятельности каждого менеджера ?
• Необходимость и условия привлечения профессиональных консультантов по юридическим, банковским, рекламным и др. вопросам ?
• Когда и как будет осуществляться комплектование штата фирмы ?
• Формы отбора сотрудников необходимой квалификации ?
• Уровень и структура заработной платы работников фирмы ?
• Стоимость персонала фирмы с учетом всех поощрений, отчислений на социальное страхование, пенсионных платежей и т.п. ?
• Согласование этой организационной схемы предприятия с решениями произв одственного и маркетингового планов ?

6. По разделу «Финансовый план»:

• Планируемые объемы продаж продукции предприятия (оказания услуг фирмы): первый год – помесячно, второй – поквартально, третий – в целом ?
• Прямые и операционные затраты на произв одство продукции ?
• Объемы валового и чистого доходов предприятия ?
• Зависимость прибыли предприятия от объемов продаж продукции (график безубыточности) ?
• Как согласуются во времени денежные поступления и выплаты ?
• В какие периоды предприятие будет ощущать дефицит наличных денег ? Источники пополнения дефицита наличности ?
• Охарактеризуйте финансовое состояние предприятия на конец каждого года планового периода и дайте оценку ожидаемой эффективности его финансовой деятельности ?
• Какой уровень рентабельности фирмы планируется достичь в плановом периоде ? Сравнить его с конкурентами и средними показателями по отрасли ?
• Анализ чувствительности финансовых показателей к изменению исходных данных ? Определение пределов экономической целесообразности проекта ?
• Каковы финансовые потребности для осуществления проекта ?
• Желательная форма участия кредиторов и инвесторов в проекте (участие в акционерном капитале, предоставление кредита, лизинг и т.д.) ?
• На какие цели будут потрачены привлеченные средства ? Форма гарантирования кредитов ?
• Предполагаемый механизм возвращения инвесторам вложенных средств ?
• На какое вознаграждение могут рассчитывать участники проекта ?

Рекомендуемая литература

1. Бізнес-план: технологія роз робки та обгрунтування / Покропивний С.Ф., Соболь С.М., Швиданенко Г.О. // Навчальний посібник. – К: КНЕУ, 1999.
2. Клоков И.В. Бизнес–план на компьютере. – СПб.: Питер, 2007.

Рисунок 2 – Факторы, определяющие содержание и структуру бизнес-плана

Рекомендованные статьи

Функции бизнес-плана

В современных условиях ведения бизнеса бизнес-план выполняется следующие функции:

• Первая функция состоит в возможности его использования в разработке стратегии бизнеса. Данная функция является необходимой при создании предприятия, при разработке новых направлений производства.
• Вторая функция заключается в самом процессе планирования, с ее помощью проводится оценка возможностей развития новых направлений деятельности, контролируются внутрифирменные процессы.
• Третья функция состоит в возможности привлечения денежных средств – ссуд и кредитов. Современные условия хозяйствования требуют наличия кредитных ресурсов для осуществления значительных проектов.
• Суть четвертой функции состоит в привлечении к осуществлению планов предприятия потенциальных инвесторов и партнеров, желающих вложить в производство свой капитал или же имеющуюся технологию. Решение вопросов, касающихся предоставления капитала, технологий или ресурсов, невозможно без наличия бизнес-плана, который отражает курс развития предприятия в будущем периоде.

Цели анализа бизнес-планирования и его этапы

Процесс анализа бизнес-планирования состоит из шести этапов. Охарактеризуем каждый из них.

На первом этапе проводится предварительная экспертная оценка, в частности, оценивается реальное состояние отрасли, описывается положение фирмы в выбранной нише. После проведения анализа определяется тип экономики отрасли: зародышевой, развивающийся, зрелый или состарившийся. Положение компании на рынке может быть доминантным, сильным, нестабильным, благоприятным, слабым и нежизнеспособным. После выполнения данных действий все данные отражаются в специальной матрице (Рисунок 1). Проекты, находящиеся в левой верхней части матрицы, являются успешными, а находящиеся в нижней правой части – провальными.

На втором этапе проводится маркетинговый анализ, в рамках которого рассматриваются такие вопросы:

• Степень согласованности бизнес-планирования предприятия и политики государства;
• Возможность получения предприятием необходимого объема доходов;
• Имеются ли возможности продажи у предприятия продукта, подлежащего анализу в бизнес-плане.

На третьем этапе оценивается техническая эффективность документа, особое внимание уделяется правильности некоторых выводов, сделанных в проекте, а именно:

• Относящихся к вопросам использования технологий реализации замыслов;
• Относящихся к анализу условий работы в отрасли.

На четвертом этапе проводится финансовая оценка бизнеса: оценивается окупаемость бизнеса, рассчитывается чистый дисконтированный доход (1), оценивается рентабельность инвестиций ( 2) и внутренняя норма доходности (3).

Формулы их расчета представлены ниже.

Где $I_0$ – первоначальные инвестиции, $E$ – желаемый уровень дохода, $CF_t$ – чистый поток финансов в конце периода.

Еслизначение $NPV$ > $0$, то бизнес-план можно принимать, он принесет доход. Чем выше данный показатель, тем эффективнее деятельность по планированию. Если значение $PI$ > $1$, то бизнес-план принимается.

На пятом этапе проводится институциональный анализ, т.е. оценивается вероятность осуществления проекта в будущем при учете политических, юридических, организационных и административных факторов.

На шестом этапе оцениваются риски предприятия. При этом, особое внимание как правило уделяется таким видам рисков: производственному, финансовому, политическом и рыночному.

По итогам проведения анализа бизнес-плану дается комплексная оценка. Рассматриваются возможные варианты развития бизнеса: негативный, стандартный и оптимистический.

Экспресс-оценка бизнес-плана

В условиях ограниченности времени может производиться экспресс-оценка бизнес-планирования. Основное внимание при этом уделяется:

• Дате начала реализации бизнес-плана: она должна быть позже даты его рассмотрения.
• При составлении бизнес-плана необходимо использовать специализированные программные продукты. Расчеты, проведенные вручную, являются поводом для детального пересмотра проекта.
• Необходимо, чтобы все расчеты в плане проводились в сопоставимых величинах.
• Определяется зависимость ставки дисконтирования и типологии цен. Если используются постоянные цены, то норма дисконтирования должна быть равна 35-40%. Если же используются текущие цены, то необходимо учитывать инфляцию.
• Проверяется ставка кредитования – ее размер не может быть меньше текущей ставки рефинансирования ЦБ.
• Подробно анализируется внутренняя норма доходности бизнес-плана. Ее уровень в среднем должен быть выше процента по кредитам на 12-15%.
• Анализируется уровень ставок налогов и тип предприятия. При превышении налога на доходы предприятия 35%, бизнес-план и расчеты по нему являются устаревшими.
• Оценивается описание в бизнес-плане. Грамотно составленный бизнес-план должен содержать общее описание рыночной структуры.
• Осуществляется пересмотр переменных, необходимых для анализа чувствительности проекта, рассчитывается показатель безубыточности.
• Если бизнес-план финансируется из различных источников, то необходимо проверить кредитные договора: величину процента, сроки и объемы.
• Проверяется наличие расчетов бюджетной и общественной эффективности. При отсутствии таковых бизнес-план дорабатывается.